消息面，近日工業(yè)和信息化部新聞發(fā)言人田玉龍表示，綜合國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)看，受宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇、國(guó)家明確穩(wěn)定增加汽車等大宗消費(fèi)政策和實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和戰(zhàn)略目標(biāo)等影響，2021年我國(guó)汽車將保持穩(wěn)中向好發(fā)展。此外，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)方面的分析數(shù)據(jù)顯示，6月份汽車商品進(jìn)、出口金額環(huán)比均呈小幅增長(zhǎng)，同比保持快速增長(zhǎng)，出口金額增速更為明顯。今年二季度，汽車產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)ACI為74，產(chǎn)業(yè)處于趨熱運(yùn)行區(qū)間。中汽協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，上半年汽車出口量排名前十位的企業(yè)分別為上汽、奇瑞、長(zhǎng)安、東風(fēng)、長(zhǎng)城、吉利、北汽、特斯拉、江汽和重汽。與上年同期相比，上述十家企業(yè)出口量均保持快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。
上市公司的業(yè)績(jī)層面，20日晚間，長(zhǎng)城汽車發(fā)布2021年中期業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，上半年?duì)I業(yè)收入為621.59億元，同比增長(zhǎng)73%，凈利潤(rùn)為34.98億元，同比增長(zhǎng)205.19%。今年上半年，長(zhǎng)城汽車銷量達(dá)61.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)56.5%。截至21日記者發(fā)稿時(shí)，汽車板塊已經(jīng)有83家上市公司公布2021年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，其中43家預(yù)增，占比超過半數(shù)，另有6家公司預(yù)告略增。預(yù)增的公司當(dāng)中，24家凈利潤(rùn)增幅超過100%，其中增幅最大的雙環(huán)傳動(dòng)預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)增幅達(dá)到10966.66%。首創(chuàng)證券分析認(rèn)為，國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)過去3年負(fù)增長(zhǎng)，2021年我國(guó)汽車市場(chǎng)表現(xiàn)出明顯的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。國(guó)內(nèi)來(lái)看，比亞迪、蔚來(lái)和長(zhǎng)城汽車已經(jīng)成長(zhǎng)為目前市值前三大的汽車上市公司。
值得一提的是，新能源汽車逐漸成為優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)賽道，疊加我國(guó)“雙碳”目標(biāo)愿景，越來(lái)越多上市車企正在發(fā)力布局。近期，中國(guó)一汽發(fā)布的“十四五”期間技術(shù)創(chuàng)新規(guī)劃提出，計(jì)劃以產(chǎn)品與技術(shù)的“電動(dòng)化、智能網(wǎng)聯(lián)化、駕乘體驗(yàn)化、安全健康化、節(jié)能降耗化”為關(guān)鍵，走出一條新型綠色低（零）碳發(fā)展的新道路。另外，廣汽集團(tuán)正在與華為開展深度合作，雙方將聯(lián)合開發(fā)系列智能汽車，首款車計(jì)劃于2023年底量產(chǎn)。
華創(chuàng)證券分析認(rèn)為，三季度汽車市場(chǎng)需求增速開始轉(zhuǎn)向，疊加市場(chǎng)對(duì)芯片緩解有充分預(yù)期，板塊股價(jià)可能會(huì)經(jīng)歷調(diào)整。至今年四季度，汽車產(chǎn)業(yè)景氣周期預(yù)計(jì)被芯片、中高端和新能源車?yán)L(zhǎng)，批發(fā)銷量有望超預(yù)期，并有望迎來(lái)業(yè)績(jī)上修。中銀證券分析認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，經(jīng)銷商補(bǔ)庫(kù)存趨勢(shì)逐步顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)全年乘用車銷量將實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。同時(shí)，消費(fèi)升級(jí)帶來(lái)的高端換購(gòu)需求仍舊旺盛。豪華車?yán)^續(xù)保持結(jié)構(gòu)穩(wěn)定特征，頭部企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈韌性強(qiáng)，相關(guān)車企及供應(yīng)鏈有望受益。具體到行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域，整車方面，乘用車銷量回暖車企將加劇分化；零部件方面，隨著汽車銷量回暖，業(yè)績(jī)有望恢復(fù)并與估值形成雙擊；新能源方面，2021年全年銷量有望實(shí)現(xiàn)爆發(fā)，后續(xù)高增長(zhǎng)確定性強(qiáng)。